外貨預金はなぜ元本割れする？「年6%」の看板と手数料の罠を解説

退職金が振り込まれると、銀行から電話がかかってくることがあります。「退職金特別プランのご案内です。金利は年6%——」。FXのような危険なものではなく、銀行の「預金」。それなら安心に思えます。

しかし外貨預金は、「預金」という名前の為替商品です。2024年8月5日の「令和のブラックマンデー」や2026年7月30日の日米協調介入のような急落局面では、レバレッジが1倍でも大きな含み損が生まれ、狼狽して解約すれば損失が確定します。この記事では、外貨預金で元本割れが起きる仕組みを「名前」「金利の看板」「手数料」「解約の罠」の4つに分解して解説します。

罠①「預金」という名前——でも預金保険の対象外

外貨預金は、円をドルなどの外貨に両替して預ける商品です。銀行が破綻したときに元本1,000万円まで保護される預金保険制度の対象外であり、そもそも為替が動けば円ベースの元本は日々変動します。

「預金だから安全」という直感は、円の普通預金・定期預金で育ったものです。外貨預金の実態は「為替リスクを全額自分で負う外貨投資」であり、値動きの性質はFXのレバレッジ1倍とほぼ同じ。違うのは、後述する手数料がFXよりはるかに高いことです。

罠②「年6%」の看板——3か月ものなら受け取りは1.5%分

銀行の店頭やサイトで見かける「米ドル定期 年6.00%」のようなキャンペーン金利には、2つの注釈が付きます。

つまり「年6%」の看板から実際に受け取れるのは1.5%分。為替がわずかに逆に動くだけで簡単に相殺される規模です。しかも、その1.5%は次の手数料でさらに削られます。

罠③ 手数料——窓口の往復2円は、ネット系の数十〜数百倍

外貨預金では、円→ドル、ドル→円の両替のたびに為替手数料がかかります。この手数料の差は、金融サービスの中でも極端です。

窓口で1,000万円をドルにして戻すだけで、為替が1ミリも動かなくても約12〜13万円が消えます。これは「3か月・年6%」の税引き前利息とほぼ同じ規模です。キャンペーン金利の大部分は、実質的に手数料で回収される設計になっていることが分かります（手数料は金融機関・時期により異なります）。

罠④ 急落の日の狼狽解約——損失が確定する瞬間

外貨預金がいちばん危険なのは、買った日ではなく、急落の日です。実際の相場で振り返ります。

• 2024年：7月3日に1ドル161.95円（当時37年ぶりの円安）→ 7月11日の為替介入で1日約4円下落 → 8月5日の「令和のブラックマンデー」で141円台へ。約1か月で20円の円高、同日の日経平均は4,451円安
• 2026年：7月30日に政府・日銀の円買い介入、翌31日に米国も加わる日米協調介入。ドル円は163.65円付近から8月3日には155.23円水準へ

161円台で1,000万円をドルに替えていた場合、141円台では円換算で約120万円の含み損です。ここで恐怖に耐えられず解約すると、損失が確定します。さらに外貨定期預金は原則中途解約できず、やむを得ず解約する場合は優遇金利ではなく普通預金並みの利率が適用されるのが一般的。「年6%」も同時に消えます。

高値づかみ→急落→狼狽解約→悔しくなって高値で買い直し→また急落。この往復を一度やるだけで、手数料と為替差損で退職金の1〜2割が消える——これが「FXじゃないのに180万円消えた」の典型ルートです。

それでも外貨を持ちたい場合の4つのルール

よくある質問

Q. 外貨預金とFXはどちらが危険ですか？

A. レバレッジをかけたFXのほうが値動きの危険は大きい一方、コスト面では外貨預金のほうが不利です（窓口の往復2円 vs FXの0.2銭程度）。レバレッジ1倍のFXは「外貨預金と同じ値動きで手数料が数百分の1」という関係になります。危険の種類が違うため、「FXじゃなくて預金だから安心」という比較は成り立ちません。

Q. 銀行が破綻したら外貨預金はどうなりますか？

A. 外貨預金は預金保険（ペイオフ）の対象外です。円預金は1金融機関あたり元本1,000万円と利息まで保護されますが、外貨預金にはこの保護がなく、破綻時は銀行の財産状況に応じた弁済になります。「銀行に預けている」ことと「保護されている」ことは別物です。

Q. 「退職金特別プラン」は使ってはいけないのですか？

A. 一律にダメではありませんが、多くは「高金利の円定期（3か月）＋外貨預金や投資信託のセット」という構造で、優遇金利は投資商品を買うことの対価です。判断のコツは、セット全体の手数料・信託報酬を金額に直し、優遇でもらえる利息と比べること。もらえる利息より払うコストが大きいなら、それは「金利」ではなく「値引き付きの販売」です。

Q. すでに外貨預金で含み損があります。どうすればいいですか？

A. まず「そのお金をいつ使うか」を確認してください。10年単位で使わないお金なら、ドルのまま持って金利を受け取り続ける選択肢があります。近く使う予定のお金だった場合は、損失を確定してでも円に戻す判断もあり得ます。避けるべきは、相場急変の日に感情で決めることと、損を取り返そうと高いレバレッジの商品に乗り換えることです。

まとめ

外貨預金で退職金が減る理由は、相場の読み違いだけではありません。「預金」という安心感のある名前、年率表示の金利の看板、往復2円の手数料、中途解約時の利率適用——商品の設計そのものに、初心者の直感を裏切る仕掛けが4つ重なっています。

外貨を持つこと自体は、円だけに資産を集中させないという意味で合理的な選択にもなり得ます。問題は「どの窓口で・どんなコストで・いつ使うお金で」やるかです。窓口の電話で即決せず、手数料を金額に直して比べる。それだけで、この記事に書いた失敗の大半は避けられます。

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